Objetivos a serem alcançados

Capacitar os participantes a:
Utilizar a planilha de projeções financeiras Argos Forecast para elaborar projeção de demonstrações financeiras.
Calcular o valor da empresa analisada pelo método do fluxo de caixa descontado, usando a planilha Argos Forecast.
Elaborar cenários alternativos e fazer análises de sensibilidade, utilizando os recursos avançados de Excel aplicados à planilha Argos Forecast.
Utilizar corretamente as funcionalidades do Excel para elaborar planilhas eletrônicas.
Auditar os modelos e rastrear erros conceituais e de fórmulas.

Pré-requisito

É imprescindível que o participante tenha conhecimentos de Excel.

Temário

1. Introdução

A importância de uma boa projeção financeira.
Como definir um horizonte de projeção.
Como definir a periodicidade.

Aplicações da projeção:

Determinação do valor da empresa.
Análise de projetos de investimento.
Negociação de participações acionárias.

2. Definindo as premissas de projeção

Como projetar as principais contas da demonstração do resultado

Receitas Operacionais
Impostos
Custo dos Produtos vendidos
Despesas fixas
Despesas variáveis
Receita financeira
Despesa Financeira
Receitas não operacionais
Impostos sobre o lucro
EBITDA

Como projetar as contas do balanço patrimonial

Aplicações Financeiras
Contas a receber
Estoques
Ativo permanente
Contas a receber
Financiamentos de curto prazo
Financiamentos de longo prazo
Outras contas ativas e passivas
Patrimônio líquido

Como projetar o fluxo de caixa

Entradas operacionais
Variação na necessidade de capital de giro
Investimentos
Saídas operacionais
Fluxo de caixa operacional
Captação e amortização de empréstimos
Fluxo de caixa do acionista
Calculando alguns indicadores

3. Identificação das premissas críticas da empresa

Como identificar as principais premissas que influenciam na formação do caixa e do lucro da empresa

Entrega de quadro para identificação dos drivers da empresa e sua relação causa-efeito.
Utilizando recursos do Excel para identificar e quantificar as relações de causa-efeito.

Como fazer uma análise de sensibilidade (mexendo em uma variável por vez)

Usando os drivers e fazendo simulações what-if.
Apresentando recursos do Excel para simulações what-if.

Como criar cenários (mexendo em dois ou mais variáveis simultaneamente)

A importância da simulação de cenários.
Apresentando recursos avançados do Excel.

Fazendo simulações de Stress

Calculando o “limite” da empresa: até onde ela pode chegar.
Que números utilizar.
Onde obter dados históricos.

Combinando análise retrospectiva com análise prospectiva

A importância da análise retrospectiva para uma projeção.
Como relacionar facilmente análise retrospectiva com prospectiva.

4. A Planilha de Projeções – ARGOS FORECAST

Será entregue aos participantes a planilha para projeção integrada de demonstrativos financeiros ARGOS FORECAST. Isto significa que os usuários serão capazes de projetar, de forma integrada e para um período indeterminado de períodos, e em qualquer periodicidade, a projeção de Balanço Patrimonial, Demonstração do Resultado, Fluxo de Caixa e Painel de indicadores.

Suas principais características são:

Criação ilimitada de períodos de projeção.
Possibilidade de projeção em qualquer periodicidade.
Possibilidade de criação de qualquer quantidade de produtos.
Projeção de custos por produto ou global.
Área para simulação de cenários.
Quadro para definição de drivers e sua causa e efeito.
Planilha de cálculo planejado x realizado, podendo ser integrado com qualquer planilha de dados realizados.
Acoplada ao ARGOS EVA e ARGOS VALUATION: para cálculo do EVA® e do valor da empresa pelo método do fluxo de caixa descontado – sem custo adicional.
Modelo 100% customizável.
Check list dos principais itens projetados (o usuário é advertido caso o modelo identifique alguma inconsistência).

Carga Horária

16 horas

 

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Contato:

(11) 2626-9219

contato@planilhas.com.br

 

 

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